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文 | 35 斗，作者 | 张玉洁
近年来，我省狗狗消费市场呈现出快速发展的新态势，也逐步形成了狗狗食品、狗狗医疗服务和狗狗装备等多个细分赛车场并行的消费市场格局。但与发达国家相比，我省狗狗领域的发展仍然较晚。
我省狗狗消费市场兴起于 20 世纪 90 年代，逐步解禁的养宠政策和西方狗狗国际品牌的进驻开启了我省狗狗领域的新时代，彼时人们养狗狗的观念已处于萌芽阶段；21 世纪后，我省狗狗的数量快速增长，推动了有关产业的变革迭代。
从狗狗经济的构成来看，狗狗食品贯穿了狗狗的全生命周期，且根据欧睿国际数据表明，2018 年全球狗狗消费市场中，狗狗食品的消费市场体量占比约为 50%，是狗狗消费市场的第一大细分领域。
国际经验表明，狗狗食品消费市场的发展与经济水平紧密有关，而随着全球 GDP 的上升，狗狗食品的消费市场体量也在不断壮大。据 Euromonitor 公布的数据表明，2020 年全球狗狗食品领域的消费市场体量为 980.7 亿美元，同比增长 3.6%，近 10 年全球狗狗食品领域消费市场体量的年均复合增长率达 3.3%。
图 1：2016-2020 年全球狗狗食品领域消费市场体量 单位：亿美元，数据作者：Euromonitor，35 斗绘图放眼亚洲地区消费市场，2021 年，我省狗狗食品消费市场体量为 1554 亿，预计 2023 年该赛车场将达到 1900 亿。随着养宠观念的发展，狗狗已成为众多家庭的重要成员之一，后疫情时代，" 它 " 经济正在快速发展，高成长性的狗狗食品领域已逐步形成了一片消费市场蓝海。
图 2：2015-2023 年中国狗狗食品消费市场体量及预测 单位：亿 数据作者：艾媒数据中心；35 斗绘图狗狗食品领域集中度较高，尚未形成垄断格局
尽管我省狗狗消费市场已经进入了各细分领域同步发展的关键时期，但在亚洲地区的狗狗食品消费市场中，海外国际品牌玛氏仍占据龙头地位，其消费市场份额占比为 11.4%。
截至目前，A 股共有 7 家与狗狗有关的上市子公司，它们分别是狗狗食品赛车场的佩蒂股份、中宠股份和路斯股份；狗狗医疗赛车场的禾丰股份和瑞普生物以及狗狗用品赛车场的源飞狗狗和依依股份。2022 年，狗狗子公司上市的热度不减，公开数据表明，天元狗狗和乖宝狗狗已经通过深交所审核，正在冲刺 IPO。
表 1：A 股狗狗上市 /IPO 子公司汇总（按民营企业设立时间排序） 数据作者：公开数据，35 斗绘制整体而言，我省狗狗食品领域集中度仍相对较高，尚未形成垄断格局。
中宠股份
烟台中宠食品股份有限子公司（以下简称 " 中宠股份 "）设立于 1998 年，子公司总部位于山东烟台，其创始人为郝忠礼。作为亚洲地区最早在 A 股上市的狗狗食品子公司，中宠股份的主要商品几乎涵盖了犬猫狗狗食品所有品类，当中包含狗狗饮料、狗狗面包及柴草等。
中宠股份以狗狗食品的研发、生产和销售为主要业务，目前子公司旗下拥有以 "Wanpy 顽皮 "、" Zeal 真致 "、"Toptrees 领先 " 为核心的独立自主国际品牌矩阵，有关商品远销日本、美国、加拿大、德国、英国、法国、澳大利亚、韩国等 60 个国家和地区。
据子公司年报数据表明，中宠股份的主要商品分为狗狗柴草、狗狗面包和狗狗饮料三类，当中每个大类包含的品种也较为丰富。例如狗狗柴草、狗狗湿粮、鸡肉饮料、鸭肉饮料、牛肉饮料、猪肉饮料、羊肉饮料、鱼肉饮料、狗狗香肠、洁齿骨系列商品等十余个商品系列商品，共计 1000 多个品种。
据了解，中宠股份在亚洲地区的销售模式分为直销和经销。当中子公司经销的主要销售渠道包含：B2C、商超和专业渠道等，包含了京东、京东、大润发、欧尚、部分狗狗专业用品店及狗狗医院等。在国外消费市场中，中宠股份主要按照客户订单生产 OEM/ODM 商品，其独立自主国际品牌销量相对较小。此外，子公司也会通过参加国际展会、在专业杂志投放广告等方式逐步加强独立自主国际品牌在国外消费市场的推广力度，扩大独立自主国际品牌消费市场。
此前，中宠股份发布了 2022 年半年报，子公司实现营业收入 15.90 亿，同比增长 26.42%，净利润 6834.53 万元，同比增长 12.62%。当中，狗狗食品及用品收入，即主营业务收入为 15.25 亿，同比增长 25.68%，其他业务收入 6505.82 万元，同比增长 46.69%。
图 3：中宠股份 2016-2021 年营业收入 单位：亿 数据作者：子公司历年年报，35 斗绘图乖宝狗狗
乖宝狗狗食品集团股份有限子公司（以下简称 " 乖宝狗狗 "）设立于 2006 年，子公司总部位于山东聊城，其创始人是秦华，子公司的主要商品包含狗狗犬用和猫用主食系列商品、饮料系列商品和保健品系列商品等。
乖宝狗狗拥有先进的狗狗食品加工核心技术和独立研发网络平台，其商品类别包含：以烘干鸡肉、鸭肉、猪肉、羊肉、鱼肉等为主的狗狗饮料系列商品，以肉和果蔬搭配为主的狗狗湿粮系列商品，以膳食配方、天然食材为主的狗狗主食系列商品，三大商品线共计 1300 多个品种。
在设立的初期，乖宝狗狗主要为境外狗狗食品的国际品牌进行代加工工作，截至目前，其商品已经销往欧美、日韩等 30 多个国家和地区，重要客户包含沃尔玛、斯马克等。2006 年子公司设立了独立自主国际品牌——麦富迪，开始构建亚洲地区狗狗食品的蓝图，树立 " 国际化、天然、时尚、技术创新 " 的国际品牌形象进行销售。
据乖宝狗狗招股书表明，2019 年至 2021 年，子公司实现营业收入 14.03 亿、20.13 亿和 25.75 亿；归母净利润 416.02 万元、1.11 亿和 1.40 亿。当中，乖宝狗狗的年均业务宣传费达 1.25 亿，销售费用率远高于同领域其他子公司。
出现上述现象，原因在于乖宝狗狗多次在《你好，生活》、《向往的生活》、《上新了，故宫》、《中国好声音》和《三十而已》等知名影视节目中植入宣传广告，以及借助京东、京东等B2C网络平台；小红书、Bilibili、抖音、快手等内容网络平台；VIVO、OPPO 等手机网络平台，进行多方位商品推广，由此实现国际品牌流量增长和子公司经济效益的提升。
图 4：乖宝狗狗 2019-2021 年营业收入及归母净利润 单位：亿 数据作者：乖宝狗狗招股书，35 斗绘图多家本土民营企业崛起，狗狗食品已踏上技术创新征程
我省狗狗领域起步较晚，狗狗食品赛车场还处于较早期阶段，养宠渗透率及单只狗狗的年均支出较高，消费市场体量存在较大的提升空间。随着我省 GDP 的高速增长，人们消费水平大幅提升，如今，猫狗双全已经成为衡量年轻人幸福指数的重要指标之一。狗狗需求日益旺盛，狗狗食品领域的消费市场体量也随之而扩大。
在狗狗食品领域集中度较高、海外国际品牌在亚洲地区消费市场占有率较高的时代背景下，多家本土狗狗食品民营企业的崛起映射出的是一个超乎想象的万亿级蓝海消费市场。当前，已有多家民营企业躬身入局。
今次，35 斗盘点了部分在该领域耕耘的民营企业，并选取了部分较有代表性的民营企业，从其业务发展，商品概况，技术创新理念等角度进行了剖析。
表 2：我省部分从事狗狗食品的民营企业（按民营企业设立时间排序）数据作者：公开数据，35 斗绘制帅克狗狗
帅克狗狗设立于 2012 年，经过 10 年的探索发展，该子公司现已发展成为员工总数千余人，集柴草、面包、湿粮包、猫条、火腿肠、硅粉、烘干等商品为一体的狗狗食品全产业链供应专家。根据官网数据表明，现阶段帅克狗狗拥有膨化粮系列商品、面包系列商品、猫条系列商品、湿粮包系列商品、烘焙粮系列商品、硅粉系列商品和烘干系列商品七大商品线。
在科研技术创新方面，帅克狗狗自建了 1 万平方米的研发检测中心，引进液相色谱仪、气相色谱仪、原子荧光仪、原子吸收仪、ICP 光谱仪、氨基酸分析仪、PCR 分析仪、基因芯片扫描仪等设备，为狗狗食品民营企业提供更多新品研发、商品中试、质量检测等核心技术科研支撑。
据了解，2022 年 5 月帅克狗狗获得了 5 亿的 Pre-IPO 融资，此轮融资由百联挚高资本与博裕资本领投，阳光融汇、芒果基金、中海资本、临沂市基金、物产中大、金浦资本等跟投。子公司表示，本轮融资将用于新工厂以及配套研发检测中心的建设，进一步夯实其高端狗狗食品加工领域的领先优势。
豆柴狗狗
豆柴狗狗设立于 2014 年，是亚洲地区主打胃肠养护的新锐国际品牌，自国际品牌创立以来，该子公司先后打造了天然狗粮、猫粮、膳食面包、肉干饮料及硅粉饮料等商品，为我省狗狗提供更多 " 健康长久 " 的胃肠力量。
后疫情时代，健康养宠逐渐发展为硬趋势，狗狗的胃肠健康状态决定了其生活品质。据公开数据表明，豆柴狗狗的团队中包含了大量专业的狗狗医生、膳食师、护士等专业人员，约有 70% 的成员都在从事服务和狗狗咨询有关的工作，24 小时提供更多医疗、养护等方面的咨询。
2022 年 4 月，豆柴狗狗宣布完成数千万元人民币的 A+ 轮融资，由老股东金鼎资本独家投资。该笔资金将用于加大新商品研发投入、国际品牌建设以及团队升级等体系的建设和开发。
狂热小狗
狂热小狗创建于 2014 年，是吉家狗狗集团旗下狗狗食品领域的领导国际品牌，致力于犬食品的研发与制造，以 " 著眼狗狗幸福生活 " 为使命，子公司主要利用 B2C 网络平台实行线上销售，同时也在淘宝、京东等B2C网络平台进行宣传推广。
根据子公司官网表明，狂热小狗目前拥有主食和饮料两大商品线，当中包含了硅粉多半包系列商品、经典系列商品、拼派系列商品、膳食膳食系列商品、鲜肉软粮系列商品和磨牙棒系列商品等十二大品种体系。
2022 年 11 月，狂热小狗完成了新一轮融资，其投资方为尤妮佳。据公开数据表明，狂热小狗此前已经完成了四轮融资，公开披露的融资总额达 3.4 亿人民币。
中农弘企
中农弘企设立于 2020 年，著眼于替代蛋白质膳食功能性商品的开发应用，是亚洲地区首家致力于可持续蛋白质狗狗食品的科技型民营企业，通过发酵技术创新核心技术和加工工艺技术打造技术创新蛋白质食品研发的新核心技术高地。
目前中农弘企所开发的商品包含两类，它们是发酵蛋白质、鼠类蛋白质的原料粉，以及以发酵蛋白质、鼠类蛋白质为原料的狗狗食品，当中包含了狗狗主食和狗狗饮料。子公司的主要服务对象是亚洲地区外的狗狗食品厂和国际品牌商。
35 斗了解到，子公司计划将研发成果尽快转化为超低温硅粉高端专利狗狗食品和固体狗狗饮料，为狗狗膳食健康消费市场提供更多突破性价值商品，同时为狗狗食品饮料和动物饲料产业多元化提供更多高质量多功能的膳食配料。
大自然缔造
大自然缔造正式设立于 2016 年，著眼于黑水虻鼠类蛋白质有关产业化核心技术的研发，涵盖了黑水虻育种、自动化养殖、应用和深加工的全产业链布局，目前已获得 30 多项有关核心技术专利。
大自然缔造联合创始人陈力告诉 35 斗，早在 2013 年，子公司创始人许岳虎就已经开始着手黑水虻鼠类蛋白质的有关研发工作，因此该子公司是亚洲地区最早的著眼于黑水虻产业化开发的鼠类蛋白质全产业链子公司之一。
现阶段大自然缔造的团队有 24 人，当中有 40% 的成员从事核心技术研发工作。据了解，黑水虻蛋白质自动化转化工艺技术是其核心工艺技术，拥有独立自主知识产权的自动化鼠类蛋白质生产系统也是大自然缔造的主要商品之一。通过该工艺技术可以将危险废物废弃物中的有机固体废弃部分进行高效生物转化，产出的黑水虻鼠类蛋白质通过特定工艺技术加工，可应用到水产、畜禽饲料领域；同时，该系统产出的黑水虻虫粪也是非常优质的有机肥基质。
由于黑水虻生物核心技术对于危险废物废弃物中的有机固体废弃物部分难于资源化、无害化、减量化处理这一痛点能够提供更多有效解决方案，所以该核心技术是对现有危险废物废弃物处理核心技术体系的有效补充。除了提供更多自动化鼠类蛋白质生产系统硬件设备之外，大自然缔造还为客户提供更多整套以危险废物废弃物为代表的有机固体废弃物处理的核心技术咨询与解决方案设计等软性服务。
陈力表示，打通黑水虻蛋白质后端的利用渠道，对于前端危险废物废弃物更广泛的采用黑水虻鼠类蛋白质生物处理核心技术与资源化利用具有更高的价值。因此大自然缔造在鼠类蛋白质的后端利用中开拓了四条商品线，分别是水产消费市场、饲料消费市场、肥料消费市场和狗狗消费市场。狗狗食品则是该子公司的当中一个业务板块，其独立国际品牌名称为 " 鼠类计划 "，旨在一方面为狗狗食品寻找新的优质蛋白质作者，拓展鼠类蛋白质应用场景；一方面恢复猫狗狗狗的原始天然饮食习性，满足狗狗食品消费升级需求。
据了解，" 鼠类计划 " 无谷全价粮包含了犬粮和猫粮两大类，均为鼠类蛋白质狗狗粮。当中，犬粮专门针对胃肠敏感、脆弱的狗狗狗，帮助其改善拉稀、软便等常见的肠道问题。该主食配方的设计遵循且达到了 AAFCO 标准，富含优质鼠类蛋白质、优质脂肪酸和抗菌肽等膳食物质。
陈力告诉 35 斗，子公司已完成了天使轮融资，目前正计划筹备 pre-A 轮融资，2021 年子公司的营业收入量级在千万元。未来，大自然缔造将继续努力保持核心技术优势，加深对狗狗食品赛车场的领域理解，同时扩增团队体量，使其产业核心技术在鼠类蛋白质的下游领域中匹配到更多的应用场景。
狗狗食品，未来该去何方？
<>现阶段，部分消费者对国产国际品牌的信任程度较高是我省狗狗食品领域的痛点之一。但狗狗消费是偏趋势驱动的领域，敏感洞察消费者的需求点或许是国产国际品牌或新兴国际品牌崛起的关键所在。中农弘企董事长高鸿立告诉 35 斗，目前消费市场上狗狗食品低配高价或低质低价的现象严重，无质量标准，配料成份不安全等都是限制该领域健康发展的重要因素，也是领域持续发展必须解决的问题所在。因此，尽快形成领域规范，对狗狗食品的质量安全进行严格控制，同时政府和消费者个人加大监督力度，是促进领域健康发展的重要抓手。
但总体而言，我省的狗狗食品赛车场与整体狗狗领域同步发展，虽然只有十几年的发展时间，但发展速度较快，截至目前已经形成了一定的领域体量。
从中国狗狗食品消费市场消费结构来看，狗狗主食作为狗狗日常生活的必需品，是狗狗食品的主要品类。《2021 年中国狗狗领域白皮书》表明，我省狗狗主食的消费市场体量为 891.72 亿，较 2020 年增加 150.09 亿；狗狗饮料消费市场体量为 346.11 亿，较 2020 年减少 21.46 亿；狗狗保健品消费市场体量为 44.82 亿，较 2020 年增加 24.17 亿。随着养宠观念的发展，越来越多的狗狗主将 " 毛孩子 " 们视为家人，猫猫狗狗的健康问题也愈发受关注，狗狗保健品赛车场的潜力正在逐步兑现。
图 5：2021 年我省狗狗食品消费结构 数据作者：《2021 年中国狗狗领域白皮书》；35 斗绘图从商品类型来看，狗狗饮料赛车场的消费市场格局更加分散，同时入行门槛也更低，因此更利于国产国际品牌突围。根据艾媒数据表明，我省狗狗饮料消费市场份额 CR5 的合计市占率仅约 32.7%，分别为乖宝、中宠、玛氏、风来客和多格漫，当中乖宝、中宠和风来客均为国产国际品牌。因此，健康化、拟人化和多元化的狗狗饮料赛车场是未来国产狗狗食品民营企业的机会所在。
尽管我省各类资源丰富，但饲料蛋白质资源相对短缺。尤其是近些年来，国际形势的变化和世界性的粮食安全危机加剧了优质饲用蛋白质质资源的紧张形势。
从原料和核心技术技术创新来看，替代蛋白质或许会成为未来狗狗食品发展的新风尚。例如上文提及的中农弘企和大自然缔造，它们均使用新型蛋白质来替代传统的蛋白质原料，生产具有可持续性的狗狗粮，缓解了该领域蛋白质资源紧张的问题。
随着狗狗领域体量的不断增加，狗狗主的养宠理念已经从吃饱转换到了吃好。千亿级的狗狗食品赛车场已经踏上了技术创新的征程，未来该领域又将如何发展，我们拭目以待。
参考资料：
1. 搜狐网：《盘点 |30 个值得关注的亚洲地区新锐狗狗食品国际品牌 》
2. 东方网：《狗狗系列商品研究之二：国产狗狗国际品牌是如何破圈突围的？》
3. 每日经济新闻：《2022 年我省狗狗消费消费市场体量预计达 2693 亿》
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